TIGER2차전지테마 vs KODEX2차전지산업, 나에게 맞는 배터리ETF 고르기

안녕하세요 서대리입니다.

 

전기차배터리(2차전지) 섹터와 관련된 개별종목과 ETF를 이어나가고 있습니다. 이번 포스팅에서는 2차전지 관련 국내ETF를 소개하려고 합니다. (왠지 2차전지 섹터와 관련해서는 마지막 포스팅이 될 것 같은 느낌?)

 

 

국내에도 2차전지ETF가 있다

많은 분들이 국내 ETF는 종류가 얼마 안된다고 생각하십니다. 실제로 ETF 대부분의 자금이 코스피200이나 코스닥150 추종하는 패시브ETF에 집중되어 있습니다. 그게 아니면 남자의 ETF인 레버리지쪽이죠. 그러다보니 실질적으로 투자하기 수월한 국내상장ETF는 얼마 없는 것이 현실입니다.

 

하지만 운용사들도 돈을 벌어야하니 수익률이 좋은 ETF를 만들어야겠죠? 그래야 많은 사람들이 매수하고 거기서 운용수수료를 떼갈 수 있으니까요. 이렇게 운용사와 투자자들의 니즈가 하나로 모여 2차전지ETF들을 2018년에 상장시켰습니다. 총 2개의 2차전지테마ETF가 운용되고 있으니 하나씩 알아보도록 하겠습니다.

 

6개월동안 수익률은 18%정도

 

TIGER2차전지테마 ETF

 

첫번째 소개할 ETF는 미래에셋자산운용의 TIGER2차전지테마입니다. 

 

• 종목코드 : 305540
• 종목명 : TIGER2차전지테마

• 상장일 : 2018-09-12

• 규모 : 612억원
• 펀드보수 : 연 0.50%
• 분배금 : 연 1회 지급(5월)
• 추종지수 : WISE 2차전지 테마 지수

• ETF 공식홈페이지 :  클릭

 

#

TIGER2차전지테마는 전기차시장과 ESS(에너지저장시스템)의 성장을 함께할 수 있는 ETF입니다. 단순히 2차전지 제조사뿐만 아니라 2차전지 생태계(밸류체인)에 속한 기업들에도 직접 투자하는 것이 포인트인대요. 

 

 

#

그런 2차전지 밸류체인 기업을 어떻게 고르는지 간단하게 살펴보려고 했는데... 내용이 너무 복잡합니다. 저는 개인적으로 액티브ETF를 선호하지 않습니다만 지금 2차전지섹터가 워낙 상승세다 보니 관심을 가질 수 밖에 없는 ETF입니다. 기본적으로는 펀드매니저가 구성하는 포트폴리오는 장기적으로 봤을 때 시장을 이길 수 없다는 생각이 있기 때문에 인위적인 포트폴리오구성하는 ETF는 되도록이면 투자하지 않습니다. 

 

 

지수구성방식이 복잡하니 바로 구성종목을 살펴보겠습니다. 총 25개의 종목으로 구성되어 있으며 TOP10의 비중이 약 80%로 사실상 10개만 잘 살펴보면 됩니다. 누구나 예상하듯이 현재 배터리섹터 대장들인 삼성SDI와 LG화학이 큰 비중을 차지고 하고 있지만 앞에서 설명한 것처럼 TIGER2차전지테마는 2차전지 밸류체인 전반에 투자하는 ETF입니다. 그렇기 때문에 포스코케미칼(10.3%)이나 일진머티리얼즈(10%), 솔브레인(8.13%) 등 소재 관련주의 비중도 매우 높은 것이 특징입니다. 

 

 

#

규모는 612억원으로 만족스러운 편이 아닙니다. 다만 전기차 시장이 점점 더 성장함에 따라 자금유입도 더 활발해질 것으로 예상됩니다.

 

#

가장 마음에 안드는 부분은 역시나 운용보수입니다. 국내 개별종목들로 운용하면서 운용보수가 0.5%나 됩니다. 누가보면 해외자산이 포함되어 있는 줄 알겠습니다.

 

 

#

18년 상장 한 후 현재까지 배당은 1회 지급됐습니다. 국내ETF들은 꾸준한 분배금을 기대하기 어렵기 때문에 이 부분은 마음을 비우시는 것을 추천드립니다. 참고로 현재 시점 시가배당률은 약 0.6%입니다.

 

매년 5월 지급할듯하다

 

KODEX2차전지산업

두번째 ETF는 삼성자산운용의 KODEX2차전지산업입니다.

 

• 종목코드 : 305720
• 종목명 : KODEX2차전지산업

• 상장일 : 2018-09-12

• 규모 : 479억원
• 펀드보수 : 연 0.485%
• 분배금 : 연 1회 지급(5월)
• 추종지수 : FnGuide 2차전지 테마 지수

• ETF 공식홈페이지 :  클릭

 

#

KODEX2차전지산업도 마찬가지로 배터리관련종목들에 묶음 투자할 수 있는 ETF입니다. 먼저 추종지수를 살펴보겠습니다.

 

*FnGuide 2차전지 산업 지수는 유가증권 및 코스닥 상장 종목 중 2차전지 Value Chain(2차전지 관련 원재료, 장비, 부품, 제조 등) 관련 키워드 분석을 통하여 종목별 Scoring을 부여하고, Scoring 상위 25종목을 선정하여 Scoring과 유동 시가총액을 동시에 반영하는 가중방식으로 구성한 지수입니다.(삼성자산운용 홈페이지에서 발췌)

 

TIGER와 마찬가지로 지수구성방식이 복잡하기 때문에 바로 구성종목을 살펴보겠습니다. 마찬가지로 총 25개 종목으로 구성되어 있으며 TOP10의 비중이 89%입니다. TIGER2차전지테마보다 훨씬 높은 집중도를 나타내고 있습니다.

 

출처 : KODEX홈페이지

 

#

운용규모도 479억원으로 아쉽고 운용보수도 0.485%로 아쉽습니다. 그래도 분배금은 주당 113원으로 TIGER보단 높네요^^. 뒤에서 좀 더 자세히 설명하겠지만 배당률의 차이는 구성종목 각가의 비중이 다르기 때문에 발생한다고 생각하시면 됩니다.

 

시가배당률 1.2%

 

그렇다면 둘의 차이점은 무엇일까요?  

결국 2개 ETF의 차이는 포트폴리오 구성종목과 비중입니다. 2차전지 3대장인 LG화학, 삼성SDI, SK이노베이션의 비중을 중심으로 먼저 살펴보겠습니다.

 

아래 표에서 볼 수 있는 것처럼 3대장 종목의 비중이 크게 다릅니다. KODEX2차전지산업은 3개종목의 비중이 약 52%나 되기때문에 3개종목의 주가흐름이 ETF의 핵심입니다. 반면 TIGER2차전지테마는 3대장 비중이 약 30%로 상대적으로 적은 편입니다. 

 

 

대신 TIGER2차전지테마에는 앞에서 언급했던 것처럼 소재관련주 비중이 큽니다. 상대적으로 중소형주 비중이 높다보니 업황에 따른 변동성은 당연히 커질 것으로 예상됩니다. 거기다가 중소형주는 배당금도 적기 때문에 살펴본 것처럼 TIGER2차전지테마의 시가배당률이 조금 더 낮은 편입니다.

 

또한 큰 비중은 아니지만 구성 종목 자체도 약간 차이가 있습니다. TIGER2차전지테마에만 SK, 에코프로비엠, 파워로직스가 포함되어있습니다. 반대로 KODEX2차전지산업에만 포함되어 있는 종목도 있습니다. 바로 포스코(?), 삼화콘덴서, 상아프론테크입니다.

 

취향따라 선택하자

2개 ETF의 구성종목과 비중이 다르다고 하지만 결국 큰 차이가 없다는게 제 결론입니다. 둘다 2차전지 전반에 투자할 수 있는 ETF이며 수익률도 큰 차이가 없습니다. 개인적으로 마음에 드는 자산운용사로 선택하셔도 되고 개인의 투자성향을 반영하여 LG화학, 삼성SDI, SK이노베이션의 집중도에 따라 선택하셔도 될 것 같습니다.

 

그놈이 그놈인 것 같다

 

현재 국내 2차전지 배터리 기업들은 세계 최대 2차전지 기업인 중국 CATL 대비 평균 40% 이상 저평가되어 있다고 합니다. 2차전지 매출이 갈수록 확대되고 있는 상황이며 ESS 불확실성도 해소되고나면 주가는 더욱 탄력받을 수 있지 않을까생각합니다.

 

근데 상장 후 수익률은 현재까지 마이너스...역시 타이밍이 중요하다

 

함께 읽으면 좋은 포스팅

2차전지 시장에 투자할 수 있는 국내 ETF 외에 다양한 투자종목을 이전 포스팅에서 다뤘으니 관심있으신 분들은 참고해주세요^^(아래 링크)

 

▶ [미국ETF] LIT - 리튬시장에 투자하는 ETF

▶ [미국주식] - 테슬라 주가

▶ [한국주식] - LG화학 주가

▶ [한국주식] - 삼성SDI 주가

 

 

*투자에 대한 책임은 본인에게 있습니다.