슬기로운 자본주의 생활법

안녕하세요 서대리입니다.

 

2019년에 이어서 2020년에도 제 포트폴리오에 꾸준히 가져갈만한 미국ETF를 정리중이며 하나씩 소개해드릴라고 합니다. (제가 사랑하는 배당성장ETF는 고정픽이라 제외) 그래서 이번 포스팅에서는 제가 1픽으로 선정한, 다가올 4차산업 트렌드에 올라탈 SRVR ETF에 대해서 다뤄보고자 합니다.

 

 

왜 SRVR ETF인가?

가장 큰 이유는 SRVR이 4차산업 핵심인 통신인프라와 데이터센터에 특화된 리츠ETF라는 점입니다.

 

4차산업시대에는 인공지능, 5G, 사물인터넷, 클라우드, 자율주행차 등 유망한 산업이 정말 많습니다. 하지만 이중에 어떤 산업이 더 빨리 성장하고 부진할 지는 아무도 모릅니다. 유망산업을 맞췄다고 해도 그 중에 어떤 기업까지 제대로 적중할 확률은 더 낮겠죠. 물론 이쪽 전문가들은 알 수도 있겠지만 4차산업과 전혀 상관없는 직종에서 근무하는 서대리는 모르겠습니다.

 

 

그래서 작전을 바꿔서 어떤 산업이 떠도 4차산업 트렌드에 올라탈 괜찮은 투자처는 어디일지 생각해봤고 그 결론은 데이터/통신 인프라 산업이었습니다. 수많은 4차산업 유망테마들 모두 핵심은 데이터와 5G이기 때문입니다. 기하급수적으로 늘어나는 데이터를 관리할 데이터센터 인프라가 필수적일 수 밖에 없는데, 직접 센터를 짓기도 하지만 데이터센터 리츠기업들에게 빌려서 사용한다고 하네요.

 

그렇다면 SRVR ETF에 대해서 조금 더 자세히 알아보도록 하겠습니다. 

 

데이터 사용량은 점점 더 늘어날 것이다 (출처 : 시스코)

 

SRVR ETF 간단개요

 

• 펀드보수 : 연 0.60%
• 시가배당률 : 1.62%(ETF.COM)

• 배당주기 : 분기배당

• 추종지수 : Thomson Reuters US Residential & Commercial REITs

• 운용규모 : $196.32M(폭풍성장중)

• 상장일 : 2018년 5월 15일
• ETF 공식홈페이지 :  클릭

 

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Pacer라는 자산운용사의 ETF로 출시한 지 1년 반정도 된 신생ETF입니다. 4차산업 트렌드에 맞춰 운용규모가 폭풍성장하고 있는 것은 좋은 현상이지만 보유종목수 대비 높은 펀드보수와 리츠치고 낮은 배당률은 아쉬운 점입니다. 

 

 

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그렇다면 우리에게 중요한 수익률은 어땠는지 알아보겠습니다.

 

S&P500지수와 미국 대표리츠ETF인 VNQ와 비교를 해봤습니다. 리츠다보니 주가상승 + 분배금까지 반영한 Total Return으로 비교해봤는대요. 불기둥이었던 19년 미국시장을 가볍게 아웃퍼폼했습니다. 확실히 4차산업시대에 꼭 필요한 테마라 그런지 무섭게 성장중입니다.

 

 

 

출처 : 시킹알파

 

데이터/통신 인프라 리츠가 대세인 것을 최근 있었던 리츠조정을 통해서 알아볼 수 있습니다. 19년 잘 나가던 리츠는 10월부터 조정을 받기 시작했습니다. 미중무역 합의에 따른 위험자산 선호, 채권금리 상승, 지나친 주가상승으로 리츠의 시가배당률 저하 등 여러 요인이 복잡적으로 작용했습니다. 

 

좋은 뉴스가 리츠에겐 나쁜 뉴스

 

SRVR 역시 같이 조정을 받았지만 다른 리츠들과는 다르게 순식간에 하락폭을 회복했습니다. 그만큼 시장에서도 이 분야에 대해서 긍정적으로 보고 있다고 해석해도 될 것 같습니다.

 

 

SRVR 구성종목

데이터/통신 인프라 리츠ETF답게 데이터센터와 통신 관련 TOP기업들로 구성되어 있습니다. 미국기업 비중이 95%인데 사실 이 기업들이 전세계에 데이터센터와 통신탑을 설치/운영하고 있어서 글로벌 데이터/통신 인프라 시장 전체에 투자한다고 봐도 무방합니다.  

 

 

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TOP10 기업을 살펴보겠습니다. 가장 인상적인 부분이 TOP10비중인대요. 약 77% 비중이며 특히 상위 3개 기업 비중이 높다는 점은 꼭 알고가야할 부분입니다. 거의 이 3개 기업의 주가추이를 따라간다고 보시면 됩니다.

 

다만 ETF에 편입된 개별종목이 약 17개 정도인 것에 비해 보수율이 0.60%로 높은 것은 많이 아쉬운 부분입니다.

 

 

그러면 상위 3개 기업에 대해서만 간단하게 알아보겠습니다.

 

#AMERICAN TOWER

대표적인 통신기지국 리츠 기업으로, 미국뿐만 아니라 전세계 171,000개의 통신인프라를 소유하고 있습니다. 5G가 본격적으로 시작되면 통신인프라에 대한 수요는 더욱 증폭되지 않을까 싶습니다.

 

#CROWN CASTLE INTL

마찬가지로 미국 최대의 공유 통신 인프라 제공 업체로, 40,000개 이상의 셀 타워와 약 7만 라우트의 섬유로 모든 주요 미국 시장에서 소형셀 및 광섬유 솔루션을 지원하는 업체입니다.

 

#EQUINIX

데이터센터리츠 업계 종합 1위에 빛나는 기업입니다. 1위답게 임차인 포트폴리오가 잘 분산되어 있고 5개 대륙에서 데이터센트를 운영하고 있고 국내 대표기업인 네이버도 해당 기업의 고객이라고 하네요. 

 

 

 

출처 : EQUINIX

 

 

결론 : 앞으로가 더 기대되지 않나요?

서론에서 말씀드렸던 것처럼 4차산업이 가속화될수록 데이터와 통신인프라에 대한 수요는 많아질 수 밖에 없습니다. 하지만 개별기업으로 접근하기에는 자본이라던지 기업분석 등에서 어려움이 있을 수 있기 때문에 소개해드린 SRVR ETF가 그 대안이 될 수 있을 것 같습니다.

 

특히 데이터/통신 대표 리츠기업들의 주가가 높은 편입니다. AMT는 $230, CCI는 $142, EQIX는 $583로 높기 때문에 따로따로 매수하기에는 개인투자자 입장에서는 약간 부담스럽습니다. 그래서 맘편하게 약 $33정도인 SRVR를 적립식으로 투자하는 것이 낫다는 게 제 결론입니다. 그리고 이 기업들 모두 배당성장 중에 있기 때문에 SRVR도 내년 배당금은 성장하지 않을까 기대해봅니다^^ 저는 매달 1주 이상씩 적립식으로 매수 중입니다.

 

*투자에 대한 책임은 본인에게 있습니다.

 

 

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본문과 관련 있는 내용으로 댓글을 남겨주시면 감사하겠습니다.

  1. Favicon of https://fantasticpotato.tistory.com 환상구르 2020.01.01 16:15 신고

    와 서대리님은 차근차근 분석을 정말 잘하시네요.
    분석글마다 따라 사고싶은 생각이 드네요. 5G데이터+리츠라니요. 게다가 33달러!
    운용보수가 높은것 빼고는 엄청 매력적이에요.

  2. 다림 2020.01.02 13:19

    항상 글 잘보고 있습니다.
    저도 etf를 열심히 발굴하다가 소비재측면에서 매우 맘에드는 종목구성과
    낮은 수수료 3%대의 배당률을 가진 XLP라는 ETF를 봤는데 한번 봐주실수 있나요?

    • 감사합니다^^

      아시겠지만 기본적으로 XL*시리즈는 섹터주에 투자하기 최적화되어 있는 ETF이고 실제로 수많은 투자자들이 애용하고 있습니다 ㅎㅎ

      그래서 해당ETF에 대한 좋고나쁨을 판단하는 것은 의미 없는 것 같고(이미 좋은 ETF시리즈로 투자자들이 인정해서)

      다림님께서 XLP를 투자하는 근거나 목적이 중요할 것 같습니다^^

      1. 소비재섹터에 대한 투자근거가 있다!
      그렇다면 당연히 투자하기 좋은 ETF입니다. 적립식으로도 좋고 장기로도 괜찮습니다.(수수료도 낮고 단가도 적당)

      2. 낮은 수수료와 3%대 배당금을 목적으로 XLP를 선택하고싶다!
      그렇다면 XLP 대신 매수해볼만한 선택지는 정말 많아집니다. 배당에 좀더 초점을 맞추면 SPHD나 SPYD도 있고 수수료를 더 낮추고 싶으면 SCHD도 고려해볼만합니다.(+더욱 안정적인 분산투자효과)

      #
      제가 소비재섹터쪽은 아직 잘 몰라서 말씀드리긴 뭐하지만 소비재섹터를 타겟으로 투자할 때는 신흥국쪽에 투자하는 것이 역사적으로 확률이 높다고 합니다.(그래서 저도 요즘 베트남 소비재기업주식을 직구하려고 알아보는 중입니다 ㅎㅎ)

      #
      만약 제가 XL*시리즈를 매수해야한다고 하면 저는 지금 조정받고 있는 XLRE(리츠)나 XLE(에너지)쪽을 지금부터 담아보면 좋지 않을까 합니다^^

      간결하게 설명하고 싶었는데 내용이 길어졌네요 ㅠㅠ 투자하시는 데 조금이라도 도움이 되셨으면 좋겠습니다^^ 다음에도 한번 문의주시면 그때는 포스팅으로 작성해보겠습니다. 굿밤되세요~

  3. Favicon of https://https:// 다림 2020.01.03 13:30

    감사합니다. ㅎㅎ
    제가 소비재를 할려는 이유는
    현재 가지고 있는 종목이 SPHD+OUSA-(낮은변동성) DGRW+DGRO-(배당성장형) SRET(글로벌리츠) 주입니다.
    종목비중으로 볼때 거의 기술주 제약주 위주라 경기가 망해도 소비재는 꾸준히 소비가 될거 같아 소비재위주의 섹터를
    찾아보고있었습니다. 추가로 소비재쪽이 부족한거 같아서 넣을려고 했던겁니다 ㅎㅎ
    각각 2종목씩 서로 상호보완되게 맞출려고 하고있어서 SRET+SRVR로 리츠를 완성하고 소비재+금융주로 맞춰볼까 했습니다.
    소비재는 XLP대신 같은 종목비중인 FTSA (2배저렴합니다)로 생각하고있어서요

    • 포트폴리오가 안정적인 것 같습니다^^ 제가 좋아하는 SPHD / DGRW / DGRO도 있어서 반갑네요 ㅎㅎ

      추가적으로 제 의견을 적어보자면

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      SPHD의 현재 금융섹터 비중이 1위37.76%)라고 하니 금융섹터를 추가로 담고싶으시다면 대표 개별 금융주를 담는 것도 방법일 것 같습니다^^

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      경기불황 방어용으로 저는 채권을 편입했기 때문에 소비재는 현재 배당성장중인 스타벅스만 모아가고 있습니다 ㅎㅎ

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      그리고 OUSA의 주가변동폭이 적긴하지만 결국은 주식형 자산이기에 다른 움직임을 가져가는 채권을 포트폴리오에 편입해도 괜찮아보입니다. (2.5 ~ 3계절 포트폴리오로) 지금 채권도 많이 내려와있어서 이번 기회에 한번 투자해보기좋은 기회인 것 같네요^^
      - 채권을 고려하신다면 만기기간/편입종목에 따라 AGG , IEF, TLT(or SPTL) 정도를 한번 알아보시면 좋을 것 같습니다.
      - 대신 채권도 장기채권은 변동폭이 커서 시장상승기에는 수익률을 갉아먹습니다 ㅠ

      이렇게 의견을 같이 나누니까 좋네요 ㅎㅎ 앞으로도 자주 의견 나누면서 함께 부자되요^^

  4. Favicon of https://beaglemin.tistory.com 로디드_ 2020.04.27 23:45 신고

    저도 SRVR은 성장성이 있다고 보고 매수중입니다 :)

  5. 토미닉 2020.05.03 12:53

    이쪽업계? 라고하면 이쪽업계이겠네요.. 종사하면서 SRVR에 관심이 절로 생겨서 분석시작하고있습니다.. 정말 큰도움 되었구요.. 이렇게나 가독성이 좋은지.. 정말 잘 읽고갑니다.. 서대리님 포스팅들을 훑어봤는데 자극되네요.. 홧팅