최고의 국내상장 미국S&P500 ETF

안녕하세요 서대리입니다

 

연금저축펀드, IRP, ISA에서 투자하기 가장 좋은
국내상장 S&P500 ETF는 어디인지
오랜만에 비교해보겠습니다

최근 TR ETF 폐지와
미국주식 배당세 환급 폐지 등
안 좋은 일들이 연달아 터지면서
절세계좌 + 국내상장 미국 배당 ETF 조합은
투자 메리트가 확실히 떨어졌지만
S&P500, 나스닥 ETF + 절세계좌 조합은
여전히 일반계좌보다 혜택이 압도적인만큼
어떤 ETF로 모아가면 될 지

정말 많은 분들께서 물어보셨는데요

그래서 이번 영상에서는 1탄으로
절세계좌 투자용 국내상장 S&P500 ETF는

어떤 자산운용사 상품이 좋은지
매우 자세히 비교해봤습니다

여담이지만 절세계좌를 이용해서
노후준비 계획하는 분들이라면
S&P500, 나스닥, SCHD 3개 중
어떤 ETF를 메인으로 모아갈 지,
비중은 어떻게 할 지가 가장 큰 고민일텐데요

이제 나라에서 대놓고
"미국배당 ETF 투자는 효율 떨어진다" 라고 했으니
이번 사태(?)로 고민의 무게가
조금 줄어든다는 장점이 있습니다

(2탄은 당연히 나스닥 ETF)

#
투자할 국내상장 S&P500 ETF 고를 때
많은 분들이 가장 먼저 비교하는 지표는
아마도 총비용일 겁니다

ETF 운용보수 뿐만 아니라
숨어있는 비용인 기타비용과
매매중개수수료을 3개 모두 합쳐서
총비용 가장 낮은 ETF를 선택하는 것이죠

S&P500 ETF 수익률은
개인의 노력으로 끌어올릴 수 없지만
수수료나 세금 같은 비용은
내가 열심히 알아볼수록
조금이라도 줄일 여지가 있다보니
ETF 총비용 비교는 스마트한 연금 투자자들에게
선택이 아닌 필수가 되었습니다

똑같이 S&P500에 투자하는 ETF인데
비용 차이가 0.3%p라면
이론적으로 1년 수익률도 0.3% 차이가 납니다

1억 투자했을 때 30만원으로
적다면 적고 많다면 많은 차이인데
당장은 얼마 안되는 것 같아보이지만

이 역시 복리로 불어나기 때문에

시장지수 ETF 투자자에게 총비용은

정말 중요한 요소가 맞습니다

2025년 1월 31일 기준으로
금융투자협회 사이트에서
5개 국내상장 S&P500 ETF 총비용을 조사해서
하나의 표로 정리해봤습니다

3개 비용을 전부 합쳐서

낮은 순으로 정렬해보면

RISE가 0.1740%로 가장 낮고

ACE > TIGER > KODEX > SOL 순으로

비용이 높다고 나왔습니다

 

2번째로 비용 낮은 ACE와

0.0015%p 밖에 차이나지 않지만

그래도 가장 낮은 RISE가

최고의 국내상장 S&P500 ETF라 보면 될까요

 

 

그럴 수도 있고 아닐 수도 있습니다

 

지금처럼 자산운용사별 경쟁이 치열하지 않아서

ETF별 보수 차이가 컸을 때는

당연히 총비용 가장 낮은 ETF를 선택하는게

가장 합리적인 선택입니다

 

제가 연금저축펀드에서 ETF 투자를 시작했던 

2019년 라떼는 TIGER 미국나스닥100

운용보수 0.49%, 기타비용 0.14%,

매매중개수수료 0.0498%였습니다

다 합치면 0.68%로

은행에서 가입하는 펀드급이죠

 

요즘 총비용과 비교하면

상상도 할 수 없을만큼 높지만

당시에는 현물 S&P500 ETF는 아예 없었고

현물 나스닥 ETF도 TIGER 밖에 없던 시절이라

지금처럼 보수 경쟁이 없었다보니

총비용이 매우 높았습니다

 

같은 지수를 추종하는 ETF인데

A ETF는 총비용이 0.68%이고

B ETF는 0.18%라면

당연히 B를 선택해야 합니다

둘의 차이가 0.5%p나 되기 때문이죠

 

하지만 지금은 자산운용사별 경쟁 덕분에

비용이 가장 낮은 RISE와 ACE 차이는

0.0015%p로 거의 없었고

가장 높다고 나온 SOL과 RISE 차이도

0.05%p 수준으로 매우 박빙입니다

 

워낙 차이가 얼마 안나다보니

매월 업데이트된 비용을 조회할 때마다 

순위가 조금씩 달라지기도 하죠

 

어떤 달은 TIGER가 더 좋고

어떤 달은 ACE가 더 좋은 식입니다

 

이처럼 비용 차이가 거의 나지 않아

월마다 더 비용 낮은 ETF가 달라지고

비용 자체도 ETF에 일시적으로 자금이 많이 몰리면

실제 총비용은 그렇지 올라가지 않았어도

숫자상으로는 뻥튀기 되는 구조다보니

이제는 단순히 총비용이 낮다고

가장 좋은 S&P500 ETF라고 말하기 애매합니다

 

작년부터 제가 국내상장 ETF 고르는 기준으로

단순히 ETF 총비용이 아니라

이제는 기준가로 비교해야한다고 주장했는데요

 

최근에 업로드했던

TIGER 미국S&P500 분배금 반토막 영상에도

ETF 기준가를 가지고 관련 현상을 설명했고

이제는 너무 ETF 비용 관련 소음에

신경쓰지 말라고도 이야기했습니다

 

"ETF 기준가"라는 단어가 어색하신 분들을 위해

한국거래소 공식 블로그 자료를 가지고

간단하게 설명해보겠습니다

 

기준가(NAV)는 ETF 안에 들어있는

주식, 채권, 현금 등 모든 자산총액에서

부채나 운용보수 등 모든 비용을 뺀 값입니다

 

즉, ETF별로 매일 업데이트되는 기준가로

수익률을 비교해보면

어떤 ETF가 더 효율적인 지 바로 알 수 있습니다

 

옛날처럼 비용 차이가 엄청 컸다면

금융투자협회에서 나오는 비용만 봐도

어떤 ETF 사야할 지 바로 견적이 나오지만

숫자 상으로 비용 차이가 크지 않다면

조금 귀찮지만 기준가를 가지고

수작업으로 비교해봐야 합니다

 

 

 

참고로 ETF별 기준가는 자산운용사 홈페이지나

KRX 정보데이터시스템, Fun ETF 등에서

누구나 엑셀 파일로 다운 받을 수 있습니다

 

그럼 5개 S&P500 ETF 기준가를 가지고

가장 좋은 ETF를 찾아보겠습니다

 

2024년 1월 1일 ~ 2025년 2월 19일까지

배당금 포함한 5개 S&P500 ETF의

기준가 수익률을 계산해보면

KODEX가 44.90%로 1등입니다

2등은 44.68%인 SOL입니다

 

가장 비용이 높았던 KODEX와 SOL이

아이러니하게도 수익률은 가장 좋았습니다

 

작년 내내 비용에서 1등이었던 RISE는

기준가 수익률로 보면 3등입니다

 

2024년 1월 S&P500 ETF 총비용을 보면

RISE가 0.12%로 가장 낮았고

KODEX와 ACE 0.16%, TIGER 0.17%였습니다

 

비용만 보고 RISE를 선택하는게 맞지만

실제 1년 뒤 투자 성과는

오히려 KODEX가 0.31%나 높았습니다

 

이제는 ETF 총비용만 보고

투자할 ETF 고르면 안되는 이유입니다

 

 

이 기간만 KODEX 수익률이 좋았을 수도 있으니

2023년 1월 ~ 2025년 2월 수익률도 계산해봤습니다

 

총수익률 순위는 88.87%로

이번에도 KODEX가 1등입니다

 

2등도 여전히 88.67%인 SOL이었고

3등 RISE, 4등 ACE,

5등 TIGER 순이었습니다

 

2023년 1월 말 기준으로 총비용 순위를 살펴보면

1등 ACE, 2등 TIGER였지만

수익률과 완전 반대인 상황입니다

 

 

2025년 1월 1일 ~ 2월 19일까지도

5개 ETF 기준가로 수익률 비교해봤는데

반전은 없었습니다

 

비용 열등생들이었던 SOL과 KODEX가

이번에도 1, 2등을 차지했습니다

 

물론 기준가도 시점을 언제로 계산하느냐에 따라

조금씩 순위가 달라질 수 있지만

전체적으로 KODEX 수익률이 1등이었습니다

 

즉, KODEX 미국S&P500이 비용, 수익률 전부 감안해서

현시점 투자하기 가장 좋은

국내상장 S&P500 ETF라 볼 수 있습니다

 

개인적으로 RISE와 ACE,

KODEX가 박빙일 줄 알았는데

생각보다 KODEX 효율이 엄청나서 놀랐습니다

 

올해 1월까지만 해도 TR ETF였다보니

KODEX는 원래 제 관심사에 없었지만

나라 덕분에(?) PR ETF로 바뀌면서

다른 S&P500 ETF들과 함께 비교해봤더니

성능이 상당히 좋다는 사실을 

이번 기회에 알게 되었습니다

 

 

참고로 똑같이 S&P500을 추종하고

운용보수도 같다고 해도

ETF별로 수익률은 조금씩 다를 수 밖에 없습니다

 

똑같은 제육볶음이라는 음식 메뉴도

파는 식당마다 조리방법과 맛이 조금씩 다른 것처럼

자산운용사별로 ETF 관리하는 방법이

조금씩 다르기 때문이죠

 

ETF CHECK에서 구성종목을 살펴보면

상위10개 비중이나 종목별 비중이

서로 살짝 다른 것을 볼 수 있습니다

 

이런 부분들이 모여

수익률 차이가 조금씩 날 수 있다는 점

알고 계시면 좋을 것 같습니다

 

 

 

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오랜만에 비용과 기준가 수익률 모두 활용해서

투자하기 가장 좋은 국내상장

S&P500 ETF를 함께 찾아봤습니다

 

그 동안 KODEX 미국S&P500이

TR ETF였기 때문에 따로 챙겨보지 않았는데

이번 기회에 다같이 비교해보니

가장 효율적인 ETF였습니다

 

물론 과거 수익률이 미래를 보장하지는 않지만

현 시점 KODEX 효율이 가장 좋은 것도 사실이니

절세계좌에서 S&P500 ETF 투자를 계획 중이라면

이 부분 참고하시면 좋을 것 같습니다

 

올해부터는 세액공제 받지 않는

2번째 연금저축펀드도 월적립 매수를 시작할건데

여기서는 KODEX로 모아가봐야겠습니다

 

첫번째 연금계좌는 현재 ACE로 모아가는 중인데

올해까지 기준가 수익률 비교해보면서

만약 올해도 KODEX가 좋다면

첫번째 계좌도 월적립 매수 종목을 바꿔줄 생각입니다

 

다음 영상에서는 이 방식으로

나스닥 ETF도 비교해보고 공유드리겠습니다

 

영상에서 사용한 데이터는

구독자님들께서도 직접 계산해볼 수 있도록

네이버 카페에 업로드해뒀으니

필요하신 분들은 참고해주세요^^

 

https://cafe.naver.com/richfuture1

서대리의 연금 연구소 : 네이버 카페

 

#오늘의 결론

비용은 기본,

이제는 기준가 수익률 비교도 필수입니다